外国买家在土耳其的并购

我们如何协助交易双方

并购交易在时间压力下将法律、财务与谈判融为一体。我们的团队负责法律工作，让您能够专注于商业决策。我们既代理买方，也代理卖方，并根据交易的规模和节奏灵活调整。

在整个交易过程中，我们通常负责：

• 将交易架构为股权或资产交易
• 对目标公司进行法律尽职调查
• 保密协议、意向书和条款清单
• 起草并谈判股权或资产购买协议
• 竞争审查以及任何行业监管机构的批准
• 签署、交割先决条件以及交割本身
• 交割后的整合、备案以及任何过渡安排

股权交易还是资产交易

最先且最重要的决策之一，是如何架构此次收购。这一选择将决定您承接哪些内容、如何纳税，以及在合同中需要多少保护。

股权收购

您购买目标公司的股权，因此将整体收购该公司现有的一切，包括其历史、合同和任何隐性债务。这种方式通常更易完成，但也使协议中强有力的陈述保证与赔偿条款变得至关重要。

资产收购

您购买选定的资产和业务线，而非公司本身，从而可以将不想承接的债务留在原处。这种方式可能更为复杂，因为每一项资产、合同和许可证都可能需要单独办理转让和取得同意。

合并与战略联合

两家公司也可以依据《土耳其商法典》正式合并，或通过战略合作或合资的方式联合。无论您的目标是扩大市场份额，还是获取技术或人才，我们都会就最有利于实现目标的路径提供建议。

法律尽职调查

在正式承诺之前，您需要清楚自己真正买的是什么。我们的尽职调查会深入审查目标公司，为您提供清晰、务实的报告，而不只是罗列一堆问题。

我们通常会审查：

• 公司记录、股权归属及以往的股权转让
• 与客户、供应商和贷款方之间的重要合同，以及任何控制权变更条款
• 债务、担保及表外义务
• 诉讼、纠纷及监管问题
• 牌照、许可证及行业合规情况
• 用工、社会保险及养老金事项
• 房地产、知识产权及税务状况

监管审批与竞争审查

有些交易须待主管部门批准后方可交割。营业额超过一定门槛的交易，必须向土耳其竞争管理局（Rekabet Kurumu）申报，并在交割前获得批准。受监管企业还需取得进一步的批准，例如来自银行、能源、保险或资本市场主管部门的批准；而收购上市公司则可能触发资本市场规则，如强制要约收购。我们会在一开始就梳理出您所需的每一项批准，确保时间表不被打乱。

交易文件

一份起草得当的协议，将在签署之后长期为您提供保护。我们准备并谈判整套文件，确保风险落在应有的一方。

• 保密协议，以及在适用时的排他性函件
• 载明主要条款的意向书或条款清单
• 载有价格、条件和保证的股权或资产购买协议
• 用以覆盖已知和未知风险的陈述、保证与赔偿条款
• 在适当情况下就部分价款设立的托管或预留安排
• 当您与他人共同持股时的股东协议
• 董事会决议、转让文件和披露函等辅助文件

交割与并购后整合

在签署与交割之间，通常有一段需要满足各项条件的时期，从监管审批到第三方同意不一而足。我们负责管理这份清单、安排交割，并确保股权或资产、款项和控制权都正确易手。交割之后，我们协助办理各项备案、登记和过渡步骤，将两家企业融为一体，使您在纸面上达成的交易在实践中真正落地。

我们的办理流程（分步）

1. 1

   免费咨询与策略规划

   我们了解您的目标，评估此次机会，并列明交易架构、风险、审批以及大致的时间安排。

2. 2

   初步协议

   我们落实保密、排他性和意向书，使双方都能放心推进。

3. 3

   尽职调查

   我们深入审查目标公司，并就其对价格、保护条款和交易本身的影响提交报告。

4. 4

   谈判与签署

   我们起草并谈判购买协议，为您争取所需的保证和保护条款。

5. 5

   审批与交割

   我们取得所需的批准、满足各项条件并完成交易，随后办理交割后的各项事宜。

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